Chính phủ vừa ban hành Nghị định 65/2022/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 153/2020/NĐ-CP quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế. Theo đó, cách xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp đã được quy định chặt chẽ hơn, thể hiện rõ hơn bản chất của từ “chuyên nghiệp”.
=> Xem thêm: Thủ tục cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán
1. Cách thức xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp
Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là nhà đầu tư có năng lực tài chính hoặc có trình độ chuyên môn về chứng khoán được quy định tại Luật chứng khoán 2019, bao gồm:
Thứ nhất, ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính, tổ chức kinh doanh bảo hiểm, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán, tổ chức tài chính quốc tế, quỹ tài chính nhà nước ngoài ngân sách, tổ chức tài chính nhà nước được mua chứng khoán theo quy định của pháp luật có liên quan;
Thứ hai, công ty có vốn điều lệ đã góp đạt trên 100 tỷ đồng hoặc tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch;
Thứ ba, người có chứng chỉ hành nghề chứng khoán;
Thứ tư, cá nhân nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 02 tỷ đồng theo xác nhận của công ty chứng khoán tại thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;
Thứ năm, cá nhân có thu nhập chịu thuế năm gần nhất tối thiểu là 01 tỷ đồng tính đến thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo hồ sơ khai thuế đã nộp cho cơ quan thuế hoặc chứng từ khấu trừ thuế của tổ chức, cá nhân chi trả.
Thực tế, đối với trường hợp chào bán chứng khoán riêng lẻ, ngoài việc huy động vốn, nhiều tổ chức phát hành còn mong muốn tìm cho mình một đối tác, thậm chí là một nhà đầu tư có thể đóng góp vào việc hoạt động của doanh nghiệp. Tuy nhiên, với quy định như trên thì đối với các nhà đầu tư cá nhân chỉ cần các nhà đầu tư có số tiền đủ lớn (giá trị giao dịch tối thiểu 2 tỷ đồng trên thị trường) là có thể đáp ứng điều kiện về chủ thể mua chứng khoán riêng lẻ. Có thể thấy, việc quy định về nhà đầu tư chuyên nghiệp là cá nhân ở đây chưa thể hiện đúng bản chất “chuyên nghiệp” mà các tổ chức phát hành mong muốn. Vậy nên, Nghị định 65/2022/NĐ-CP đã có sự điều chỉnh cho phù hợp. Cụ thể:
Việc xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân theo quy định tại Luật Chứng khoán để mua trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ phải đảm bảo danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch do nhà đầu tư nắm giữ có giá trị tối thiểu 02 tỷ đồng. Giá trị này được xác định bằng giá trị thị trường bình quân theo ngày của danh mục chứng khoán trong thời gian tối thiểu 180 ngày liền kề trước ngày xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, không bao gồm giá trị vay giao dịch ký quỹ và giá trị chứng khoán thực hiện giao dịch mua bán lại. Việc xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tại điểm này có giá trị trong vòng 03 tháng kể từ ngày được xác nhận.
Các cách xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp còn lại theo quy định của Luật Chứng khoán 2019 vẫn còn hiệu lực và tiếp tục được áp dụng.
Ảnh 1: Quy định mới về nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp _Hotline: 0972118764
2. Thẩm quyền xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp
2.1. Tổ chức có trách nhiệm xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp
Các tổ chức có trách nhiệm xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp bao gồm những tổ chức sau:
- Tổ chức phát hành, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán:
Tổ chức phát hành, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tham gia mua chứng khoán khi thực hiện chào bán chứng khoán riêng lẻ, đăng ký lập quỹ thành viên hoặc ủy quyền cho công ty chứng khoán thực hiện việc xác định.
Trường hợp ủy quyền cho công ty chứng khoán, tổ chức phát hành, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải ký hợp đồng với công ty chứng khoán về việc thực hiện xác định và lưu trữ tài liệu xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, trong đó quy định rõ quyền, trách nhiệm của các bên liên quan.
- Công ty chứng khoán:
Công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư thực hiện giao dịch mua chứng khoán có trách nhiệm xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trước khi thực hiện giao dịch đối với chứng khoán phát hành riêng lẻ được giao dịch tập trung trên hệ thống giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán.
- Tổ chức đăng kí, lưu ký:
Tổ chức đăng ký, lưu ký có trách nhiệm xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trước khi thực hiện chuyển quyền sở hữu đối với chứng khoán phát hành riêng lẻ chưa được giao dịch tập trung.
2.2. Thời hạn có hiệu lực của việc xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp
Trong thời hạn 01 năm kể từ thời điểm được công ty chứng khoán xác định là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, nhà đầu tư không phải thực hiện xác định lại tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp khi tham gia mua chứng khoán chào bán riêng lẻ, chứng chỉ quỹ thành viên.
Ngoại trừ trường hợp mới về nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân được bổ sung trong Nghị định 65/2022/NĐ-CP thì việc xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp chỉ có thời hạn là 3 tháng kể từ ngày xác nhận.
Nhà đầu tư đã mua chứng khoán chào bán riêng lẻ, chứng chỉ quỹ thành viên không phải xác định lại tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp khi thực hiện bán các chứng khoán đã mua.
Nghị định 65/2022/NĐ-CP có hiệu lực thi hành từ ngày 16 tháng 09 năm 2022.
=> Xem thêm: Việc chuyển nhượng chứng khoán có thuộc khoản phải nộp thuế thu nhập cá nhân không?
Ảnh 2. Tư vấn pháp luật miễn phí_ Hotline: 097 211 8764
Phòng Tổng hợp Kinh tế Xã hội – Công ty Luật TNHH TLK
Theo thuvienphapluat.vn
Kính thưa Quý bạn đọc , Công ty Luật TNHH TLK ngoài việc cung cấp tới Quý bạn đọc những thông tin tri thức hữu ích về đời sống kinh tế, văn hóa xã hội, Chúng tôi còn là tổ chức cung cấp các dịch vụ Pháp lý; Kế toán - thuế và Xúc tiến thương mại chuyên nghiệp với nhiều năm kinh nghiệm.
Với mong muốn thực hiện trách nhiệm xã hội, theo đó trường hợp Quý bạn đọc cần tư vấn các vấn đề liên quan tới Pháp luật xin vui lòng liên hệ với Chúng tôi theo theo số hotline: 097 211 8764 để được Luật sư tư vấn trực tiếp (tư vấn hoàn toàn miễn phí).
